Технический анализ — это исследование динамики рынков (форекс, акции, фьючерсы и другие), чаще всего посредством графиков (ценовых рядов), с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другие статистические данные. Технический анализ основывается на трех аксиомах:
1. Движения цен на рынке учитывают всю информацию:
Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить информацию о наиболее вероятном развитии рынка. Другими словами, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой предпосылки является необходимость внимательного отслеживания и изучения динамики цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения.
2. Цены двигаются направленно:
Цены изменяются не просто случайным образом, а следуют при этом некоторым трендам (тенденциям), то есть временные ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определенных направлениях. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия. Следствие первое заключается в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка. Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.
3. История повторяется:
Имеет смысл применять графические модели (фигуры) изменения цен, разработанные на основе анализа исторических данных, поскольку изменения цен отражают довольно устойчивую психологию рыночной толпы — на схожие ситуации участники реагируют схожим образом.
Основой технического анализа служат графики цен (чарты). Графики цен бывают: тиковые, линейные, палочковые (бары), в виде "японских свечей", представление "крестики-нолики", представление "ренко", представление "каги" и другие.
В техническом анализе чаще других применяются графики цен в виде баров и японских свечей с интервалами отображения 1 минута, 5 минут, 10 минут, 1 час, 3 часа, 1 день, 1 месяц, 1 год. Вероятность успешности сигналов технического анализа возрастает с увеличением временного интервала для построения графика.
Технический анализ делится на графический и математический методы анализа.
Графический метод анализа базируется на построении уровней и линий поддержки и сопротивления, линий трендов, построении каналов, формаций и фигур. Фигуры делятся на две группы - фигуры продолжения и фигуры перелома имеющегося тренда.Математический метод анализа основан на использовании индикаторов, которые вычисляются по различным формулам, которые устанавливают связь между ценами, временными интервалами, уровнями и другими факторами. Различают два вида индикаторов: трендовые и осцилляторы. Трендовые индикаторы позволяют распознавать господствующую на рынке тенденцию, а осцилляторы находить точки разворота. Развитие математического метода получило сильное развитие с появлением вычислительных машин, что позволило очень быстро обрабатывать большие массивы данных.
Нередко участники торгов совершают следующую ошибку: они считают индикаторы первичным источником информации, так как в книгах по техническому анализу они преподносятся как нечто, что предсказывает будущее. Сравнивая формулы расчета индикаторов изменения цен и формулы расчета скорости и ускорения движения в обыкновенной школьной физике, можно увидеть, что часть индикаторов показывают первую и вторую производные от цены, то есть скорость и ускорение. С их помощью можно изучить график цены и тенденции, но точно предсказать весь ход графика они не могут: это означало бы, что причина и следствие поменялись местами.
Неправильное представление об индикаторах может привести к ошибкам: например, «Моментум» и «Стохастика» полезны на медленном рынке, когда цена плавно растёт и затем прекращает свой рост, но на быстро меняющемся рынке эти индикаторы могут давать ложные сигналы и запутывать трейдера.
Основными первичными показателями остаются цена и объём торгов, а также спрос и предложение. Первичные источники информации могут изменяться независимо друг от друга. Фактически, они определяют число степеней свободы биржевой позиции (то есть, любая точка графика выглядит как «объём сделок, цена, спрос и предложение», например, в координатах «X, Y, Z»). С такой точки зрения, график не колеблется только вверх-вниз — у него больше возможных состояний.
Попытки распознать направление рыночного тренда делаются на основе первичных источников информации и независимых показателей. Например, технический аналитик может сделать следующее предположение: «на графике видно, что рост цены прекратился, но резко увеличился объём сделок, а спрос и предложение показывают, что держатели больших пакетов акций продают их — следовательно, длинные позиции пора закрывать, начинается распродажа». Общее правило выглядит так: спрос и предложение устанавливают цену и она подтверждается объёмом. Всего известно более ста пятидесяти технических индикаторов. Хорошие результаты при торговле дает сочетание графического и математического методов анализа. На базе технического анализа построено множество торговых систем.
Источники:
- Технический анализ;
- Технический анализ на рынке Форекс;
- Курс технического анализа;